文/徐鹏 江苏科技大学
在当前经济形势下，市场竞争激烈，经济环境多变，因此，企业对财务风险的管理与控制至关重要。鞍钢股份作为钢铁行业的领军企业，其财务状况对于公司的持续发展和整个行业的稳定都有着重要影响。所以，对鞍钢股份的财务风险进行科学、合理的评估具有迫切的现实意义。在众多评价方法中，功效系数法因其实用性和有效性而备受瞩目。该方法通过精确计算各项指标的影响力系数，将复杂的财务数据量化为具体指标，从而清晰地描绘出企业的财务风险状况。它不仅能揭示各项指标之间的内在联系，还能消除不同量纲的干扰，确保评估结果的公正性与准确性。
何为功效系数法
功效系数法作为多目标决策分析的前沿技术，近年来在众多领域得到广泛应用。该方法基于构建功效函数，将原本属性各异、难以直接对比的指标统一转换为可量化的数值，从而实现对多指标的综合评估。这不仅简化了复杂问题的分析过程，还提高了评估的精确性和客观性。
在财务风险评估方面，功效系数法展现出了独特优势。它能充分考虑各财务指标间的相互关联和影响。由于企业财务数据在运营过程中常相互影响，单一指标分析难以全面反映企业财务状况。而功效系数法通过构建功效函数，全面考量指标间的内在联系，从而更准确地揭示企业财务风险的整体状况。
功效系数法能够根据指标的重要性进行权重分配，在财务风险评估过程中，确保各指标按其关键性得到合理重视。这既提高了评价结果与实际的契合度，又使评价过程更加科学。此外，该方法还具备灵活性和实用性，便于根据具体问题和需求选取适当指标，构建相应的功效函数。其计算过程简明易懂，使得广大使用者能迅速掌握并有效运用。
基于功效系数法的鞍钢股份财务风险评价
在深入分析鞍钢股份财务风险状况时，我们采用了功效系数法进行综合评估。该方法能全面反映企业的财务状况，为决策层提供准确有力的数据支撑。为确保评价结果的公正与客观，我们消除了不同财务指标间的量纲影响，对所涉及指标进行了无量纲化处理，以避免因单位或量级差异导致的评价误差。在此基础上，依据功效函数设定，对各指标的功效系数进行了计算。
功效系数法作为一种多目标决策分析方法，通过设定指标的满意值与不允许值来确定实际值的相对位置，进而计算出指标的功效系数，以此直观反映企业在各财务指标上的具体表现。基于所得的各项指标功效系数，进一步推导出鞍钢股份的整体评价分数。该分数全面展现了企业财务风险的整体状况，有助于深入了解企业财务的健康程度。
评价结果显示，鞍钢股份在盈利能力方面表现良好，这主要归功于其有效的经营管理和市场策略，使其在激烈市场竞争中能够保持稳定的盈利。尽管如此，公司在偿债能力和营运能力上仍存在一定风险，这可能与不合理的债务结构和资金周转效率不高有关。因此，公司应进一步优化债务结构，提高资金利用效率，以降低相关风险。研究还指出，公司在成长能力上遭遇挑战，这可能与市场竞争的加剧和行业环境的变动有关。为此，鞍钢股份需主动寻求新的发展机遇，强化技术革新和市场开发，以适应不断加剧的市场竞争态势。
功效系数法下鞍钢股份财务风险防控建议
运用功效系数法对鞍钢股份的财务风险进行深入分析后，根据评价结果，我们提出以下详细的财务风险防控建议，以助企业更有效地管理风险，实现稳健发展。
强化资金管理，优化债务结构。鞍钢股份首先应加强对资金的精细化管理，确保资金安全的同时，实现高效流转和价值最大化。公司需构建严谨且科学的资金管理框架，以应对复杂多变的市场环境。在资金预算和规划环节，应综合考虑企业发展战略、市场需求和产能配置等因素，以保证预算的合理性和可行性。同时，要加强对预算执行过程的监督与分析，及时调整预算偏差，保障资金的精准和高效使用。在成本控制方面，公司需增强成本意识，从源头控制支出。通过优化生产流程、提高设备效率和降低能源消耗等措施，有效降低生产成本，提升盈利水平。此外，鞍钢股份应严格控制非生产性开支，避免无谓的损耗。
提升运营效率，加强存货与应收账款管理。为提升经营效率，鞍钢股份需致力于优化两大关键领域：存货与应收账款管理。在市场激烈竞争的当下，加强这两项管理不仅有助于降低企业运营成本，还能提升市场竞争力，从而确保企业的稳健发展。在存货管理方面，公司应主动采纳并实践尖端库存管理技术。例如，实施实时库存监控，以准确把握库存动态，确保生产流程的连贯性。同时，引入预测分析技术，结合历史数据及市场需求，精确预估库存需求，以避免库存积压或短缺现象。此外，通过调整库存结构，加快库存周转，可有效降低库存成本，进而提升企业的盈利能力。至于应收账款管理，鞍钢股份需建立一套完善的信用管理体系。该体系应全面评估客户信用状况，筛选出信誉良好的客户，为其提供更为优惠的合作条件，以确保款项能及时回收。针对信用状况不佳的客户，企业应实施更为严格的收款措施，以降低坏账风险。同时，建立应收账款催收机制并强化内部审查流程，以提升应收账款管理的规范性和效率。
加大研发投入，推动产品创新和技术升级。在当前激烈的市场竞争环境下，鞍钢股份作为钢铁行业的领军企业，深知增强研发实力、推动产品创新和技术进步的紧迫性。全球化和科技的快速发展为钢铁行业带来了机遇与挑战。为适应市场需求的多变性并凸显竞争优势，鞍钢股份必须持续强化其核心竞争力。公司应主动引进前沿技术，加强与国际领先企业的交流与合作。通过采用先进技术装备，以提高生产效率与产品质量，降低成本，从而增强市场竞争力。此类国际合作亦能拓宽企业视野，汇聚资源，推动企业创新发展。同时，鞍钢股份应注重创新型人才的培养，为技术创新提供有力支持。公司需建立完善的人才培养体系，提供良好的发展平台与工作环境，并通过组织丰富的技术培训和交流活动，激发员工的创新意识和创造力，为企业发展注入新动力。此外，鞍钢股份应密切关注市场动态和客户需求变化，及时调整产品结构和市场策略。保持敏锐的市场洞察力和灵活的适应能力是企业制胜的关键。通过深入理解市场和竞争态势，企业能够及时调整策略，满足客户的个性化需求，从而提升市场份额与客户满意度。
采用功效系数法对鞍钢股份的财务风险进行全方位评估，并据此提出相应的风险防控策略，显示出功效系数法在财务风险评估中的明显优势和实际应用价值。然而，由于财务风险受多种因素影响，后续研究可对评估指标体系进行进一步拓展和深化，以提高评价结果的准确性和适用性。同时，应努力探索和发掘更多新的财务风险评估方法和工具，以为企业提供更加多样化和高效的风险管理及决策支持。
