深圳建华开源私募股权投资基金管理有限公司总裁
文/张莉
在科技迅猛发展的背景下，科创企业日益成为推动产业发展的核心动力，科技股权投资的战略价值不断增强。作为长期享有产业政策支持的成长性行业，科技行业正逐步成为投资领域的焦点。具体而言，电子、计算机、通信、创新药、医疗健康、IT(信息技术)、智能制造等新兴成长行业备受瞩目。据市场相关数据显示，2023年，上述科技领域的投资金额已占到总投资额的一半以上。2024年，投资行业迈入新格局，募投管退各环节难度有所加大，这对投资方向与洞察力提出了更高要求。
建华基金，即深圳建华开源私募股权投资基金管理有限公司，始终坚守“助产业升级，筑美好生活”的企业使命。多年来，公司在金融投资、风险管理及产业资源方面积累了丰富经验，专注于数字化、智能化及新材料等产业方向的投资，全面覆盖企业从天使轮到创投、PE(私募股权投资)，再到上市并购重组的全生命周期，赋能并推动产业升级。
自2018年6月起，赵术开担任建华基金总裁，他凭借在金融投资领域的深厚底蕴和多年科技企业经营管理经验，为公司在企业经营、资本运作等方面明确了战略方向，并显著提升了公司核心竞争力。赵术开曾主导多项资本运作，包括IPO(首次公开募股)、并购重组、重大资产重组、新三板上市及非公开发行等，累计完成投资并购及资产管理规模超过200亿元。
赵术开认为，2024年，新兴产业与硬科技领域将继续展现强劲的投资潜力，尤其是新材料、智能制造、空天科技等细分领域，成为他重点关注的对象。基于这一判断，建华基金已着手进行战略投资布局，投资范围涵盖广东某能源科技公司、航空设备公司、电气设备公司以及创新家电公司等。
在投资方向上，赵术开明确了四大重点：新材料、新一代信息技术、医疗健康、先进制造。在新材料方面，又细分为“特”“难”“新”“贵”四大板块。“特”指拥有一般材料所不具备的特殊优异性能;“难”指国内尚未掌握的生产技术;“新”指发展时间比较短的新兴材料;“贵”则指产品具有高附加价值。新一代信息技术方面，主要聚焦于以人工智能为基础的高端制造，以及基于数字化的软件工具和平台。医疗健康领域，则涵盖医药服务行业及与生命健康和生活质量密切相关的行业，如器械耗材、医疗服务、数字健康等。
近年来，赵术开引领建华基金深入布局新材料、智能制造和空天科技领域，秉持产业思维，坚持逻辑先于风口，成功完成了多项投资。2019年12月，建华基金完成对深圳市某航空设备公司的投资。该公司具备模具生产、钣金、机加，喷漆、打磨、氧化、组装等生产工序，其中氧化工序还获得了NADCAP工序认证，是广东省内唯一一家能提供全工序配件生产交付的公司。
针对航空设备公司的投资，赵术开表示，这是基于对市场环境、公司基础及发展前景的综合考量。当前，航空工业上市公司较为稀缺，民用企业普遍规模较小，且相关业务保密程度较高。但从该公司供应商采购材料情况来看，其在中国民营航空工业企业中的规模位列前20，产品品质在全球同行中亦处于前10%的水平，具备良好的发展基础。
投资时，公司明确了未来三年的发展计划和业务目标，旨在抓住航空产业大转移的趋势，以拓展业务规模为核心，增加产能，力争在3年内实现年收入达到3亿元的目标。建华基金投资后3年间，公司不断优化发展策略，在航空产品方面，面向附加值更高的下游领域拓展，提升了组装产品的比例。同时，为增强抗风险能力，公司还拓展了豪华汽车、精密医疗器械的加工业务。至2023年建华基金完成退出时，投资收益率超过了100%。
在智能制造领域，赵术开以深圳市某能源科技有限公司为例进行了分享。该公司专注于高精度电池测试老化设备的研发、生产及销售，立足于新能源行业，依托高精尖的动力电池检测技术，历经十余年的技术沉淀与革新，积累了丰富的技术、行业及市场经验，可提供定制化的电池后段整线解决方案。建华基金的此次投资加速了公司的发展转型，助其在数字化和智能化领域加速布局，进一步巩固了其作为“中国锂电池设备十大品牌企业”的地位。
科技企业的产业周期和生命周期相对较长，陪伴企业从投资到最终退出的过程对机构的耐心是一大考验。赵术开始终坚持“不追风口，不投机，赋能企业价值增长”的投资逻辑，致力于打造产业投资平台，追求“安全性、收益性、流动性”这一投资领域中的三角平衡。未来，建华基金计划继续拓展投资方向，深耕并投资于人工智能、新材料等领域。
